Доходность паевых инвестиционных фондов. ПИФы: рейтинг доходности. Правила выбора ПИФов. Инвестиционные фонды «ВТБ»

Приветствую! Последние два года были сложными для российской экономики. Каждый день новости РБК «радовали» инвесторов свежей статистикой. «Список банков-банкротов пополнился новыми «жертвами». «Частный бизнес терпит убытки из-за падения покупательского спроса». «Отдача от интернет-проектов снизилась на 40%». На таком фоне десятки инвестиционных инструментов временно оказались «на скамейке запасных»…

Тем не менее, отдельные российские с начала года показали отличные результаты. Итак, рейтинг ПИФов по доходности 2016—2019. Кстати, в десятку лучших не вошли ПИФы многих крупных УК (например, БКС)...

Забегая вперед, скажу, что максимальный рост продемонстрировали акции энергетических компаний. Обратите внимание! Условный портфель «Энергетика» в разных управляющих компаниях, по сути, состоит из одних и тех же ценных бумаг. А вот результаты у «родственных» ПИФов получились очень разными.

Год еще не закончился, поэтому ТОП составлен по результатам ПИФов с 31 декабря 2015 года по 31 августа 2016-го.

1. УРАЛСИБ Энергетическая перспектива

Открытый фонд акций «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива» создан в 2008 году. компаний энергетического сектора с хорошим потенциалом роста на сроках от одного года. Цель ПИФа – получить доходность выше, чем дает индекс энергетической отрасли ММВБ.

За восемь месяцев 2016-го цена пая выросла в два раза — на 105,84%. На конец сентября пай фонда «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива» оценивался в 16 025 рублей. Минимальная сумма инвестиций – 1000 рублей.

2. Открытие – Индекс ММВБ – электроэнергетика

С начала года стоимость пая фонда выросла на 68,69%. Сегодня один пай «РГС – Электроэнергетика» оценивается в 481,33 рублей. Минимальная сумма инвестиций составляет 3000 рублей.

7. Максвелл Энерго

Открытый ПИФ акций «Максвелл Энерго» находится под управлением «Максвелл Капитал Менеджмент» с 2006 года. В периоды уверенного роста рынка деньги пайщиков инвестируются в акции, в периоды нестабильности – в облигации. Сейчас в портфель ПИФа «Максвелл Энерго» входят акции Роснефти, ЛУКОЙЛ, Газпрома, Сургутнефтегаза, РусГидро и других российских компаний сферы электроэнергетики.

За восемь месяцев 2016-го стоимость пая фонда выросла на 60,59%. На конец сентября один пай оценивался в 788,54 рубля. Минимальный «вход» для инвесторов составляет 1000 рублей.

8. Площадь Победы

Открытый ПИФ акций «Площадь Победы» находится под управлением «ВТБ Капитал Управление инвестициями» (сформирован в 2007 году). Относится к категории высокорискованных и высокодоходных. Горизонт инвестирования – от 1,5 лет. Фонд вкладывает средства пайщиков в акции компаний с хорошими перспективами роста.

В состав портфеля фонда «Площадь Победы» входят ценные бумаги «Норильского никеля», РусГидро, ФСК ЕЭС, Интер РАО ЕЭС, Газпрома, Аэрофлота, ММК, Ленэнерго и других. Почти половина портфеля приходится на сферу электроэнергетики, еще четверть – на сырье и материалы, остаток распределен между производством, сферой обслуживания, энергетикой и финансами.

На конец сентября один пай фонда «Площадь Победы» можно было купить за 1285 рублей. Минимальная сумма инвестиций – 5000 рублей. С начала года паи фонда подорожали на 44,92%.

9. ВТБ – Фонд Предприятий с государственным участием

Открытый ПИФ акций — еще один фонд под управлением «ВТБ Капитал Управление активами». Средства пайщиков инвестируются в акции компаний с большой долей государственного участия.

В портфель входят ценные бумаги Газпрнефти, Интер РАО ЕЭС, Московской Биржи, Башнефти, АЛРОСА, Аэрофлота, Мосэнерго, РусГидро и других российских компаний. Половина портфеля приходится на сферу энергетики и электроэнергетики. Оптимальный срок вложений – от 1,5 лет.

За восемь последних месяцев фонд «подрос» на 44,07%. Один пай «ВТБ – Фонд Предприятий с государственным участием» оценивается в 19,92 рубля. Минимальный размер инвестиций для новых пайщиков – 5000 рублей.

10. Сбербанк – Электроэнергетика

Открытый ПИФ акций находится под управлением УК «Сбербанк Управление Активами» (сформирован в 2006 году). До февраля 2013 года фонд назывался ОПИФ акций «Тройка Диалог – Электроэнергетика».

Большую часть портфеля Сбер вложил в акции генерирующих компаний и около 20% — в транспорт и денежные средства. Горизонт инвестирования – от одного года.
С начала года цена пая фонда выросла на 41,93%. Сейчас один пай ОПИФА «Сбербанк – Электроэнергетика» можно купить за 844,48 рублей. Минимальная сумма инвестиций составляет 15 000 рублей.

Как выбрать ПИФ для инвестиций?

Первое, что хочу сказать начинающим инвесторам — не смотрите на рекомендуемые самим ПИФом сроки инвестирвоания (от 1 года, от 2-х лет). Все они вкладывают деньги в основном в акции, поэтому, если вы не готовы (от 5 лет!!) лучше не вкладывайте деньги, а найдите им более грамотное применение (читайте мой блог и вы поймете какое оно 🙂).

• При выборе ПИФа не стоит ориентироваться исключительно на текущую доходность. Скажем, «десятка» самых доходных фондов за последние пять лет выглядит совсем иначе, чем ТОП-10 за восемь месяцев – ни одного совпадения. Для меня, например, до сих пор загадка почему в 2016 году выстрелила именно электроэнергетика... возможно это бегство инвесторов .
• Выбирать фонд нужно с учетом всех критериев: надежности ПИФа, его возраста, размера комиссий, размера СЧА, а также отзывов. Притом именно в таком порядке.

Однако сам я недолюбливаю этот инструмент из-за его непрозрачности и переменчивости: менеджерам фонда в любой момент может взбрести в голову идея пересобрать фонд под свежую идею. Т.е. вкладывали вы в энергетический ПИФ, а через год он уже может стать облигационным. Примеров на нашем рынке — уже масса. На сегодня мой выбор это . Они дешевле (в разы!), надежнее и гораздо более ликвидны. Благо сейчас уже есть из чего выбрать на Московской бирже.

P.S. Только опубликовал статью и уже получил несколько писем с вопросами: «В какой из ПИФов вложиться в следующем 2017 году?». К сожалению, на это вопрос вам никто не сможет ответить, поскольку угадать, что вырастет в следующий раз не возможно. Единственное что здесь можно сделать — воспользоваться золотым правилом инвестора: Диверсифицируй !

До 150% годовых заработали в прошлом году пайщики фондов, инвестирующих в ценные бумаги энергетических компаний (здесь и далее приведены данные рэнкинга по доходности ПИФов портала Investfunds). А инвесторы, сделавшие ставку на биотехнологии или рынки развитых стран, потеряли до 36% своих вложений (например, доходность фонда «Сбербанк - Биотехнологии» - минус 36,31% по итогам 2016 года). Выбор управляющей компании тоже сыграл роль: к примеру, энергетический ПИФ компании «Уралсиб» показал доходность почти в два раза больше, чем аналогичный фонд УК «Сбербанк Управление активами», а ПИФ «Апрель Капитал - Акции сырьевых компаний» продемонстрировал рост на 75,05% в то время как идентичный ПИФ «Открытие – Сырье», наоборот, просел на 4,65% по итогам прошлого года.

Почему энергетика в лидерах?

В 2016 году акции энергетических компаний начали быстро восстанавливаться, после того как в 2011-2015 годах упали в цене примерно в четыре раза. Индекс «ММВБ Электроэнергетика» за эти годы потерял более 70%, индекс широкого рынка ММВБ прибавил 4% за тот же период, указывает управляющий директор УК «Сбербанк Управление Активами» Евгений Линчик. Торги в конце 2014 и в 2015 годов носили характер «капитуляции» - инвесторы стремились избавиться от этих акций по любой цене, добавляет управляющий активами УК «Открытие» Виталий Исаков. После того как последние «паникеры» продали свои бумаги, рост стал очень вероятен, даже при отсутствии улучшения фундаментальной ситуации, добавляет он.

По мере стабилизации экономики в прошлом году спад потребления электроэнергии сменился умеренным ростом, комментирует начальник управления аналитических исследований «УК Уралсиб» Александр Головцов. Опасения, что ухудшится регулирование сектора, не реализовались, наоборот - в конце 2015 года были фактически повышены тарифы на мощность для генерирующих компаний, затем проиндексирована оплата по договору о предоставлении мощности и разморожены тарифы на передачу электроэнергии, продолжает Головцов. «Когда компании сектора в 2016 году начали также улучшать свои финансовые показатели и обещать существенную дивидендную доходность, случился взрывной рост», - говорит Исаков.

Топовые позиции в портфеле крупнейших управляющих компаний занимали бумаги ФСК ЕЭС, «Интер РАО ЕЭС», «РусГидро», «Юнипро», «Мосэнерго», «ТГК-1», «ОГК-2», МРСК и «Россети». По словам Головцова, именно эти эмитенты внесли основной вклад в доходность фонда «Уралсиб Энергетическая перспектива» - лидера рэнкинга по доходности по итогам года - и помогли обогнать отраслевой энергетический индекс ММВБ. «Кроме того, мы своевременно зафиксировали прибыль по вложениям в «Иркутскэнерго», котировки которой резко подскочили в начале года, а с июня сползали вниз», - добавляет он.

Кто проиграл?

Худшие показатели по доходности в 2016 году продемонстрировали фонды, инвестирующие в сектор биотехнологий, интернет и рынки развитых стран. Также не лучшим образом закрыли год инвесторы, сделавшие ставку на драгоценные металлы (например, ПИФ «РГС – Золото» УК «Управление Сбережениями» упал на 15,82%, «РСХБ - Золото, серебро, платина» - 14,74%, «Газпромбанк – Золото» - 14,52% и пр.).

Акции компаний сектора биотехнологий в 2016 году были сильно переоценены. Так, отношение цены акции к прибыли компании (коэффициент P/E) по фонду ETF iShares NASDAQ Biotechnology (IBB) составлял около 100 в 2015 году, отмечает Виталий Исаков. Малые значения коэффициента сигнализируют о недооцененности компании, большие - о том, что ее бумаги переоценены. По словам ведущего аналитика рейтингового агентства «Эксперт РА» Елизаветы Вем, российский рынок биотехнологий испытывает, среди прочего, дефицит финансирования и недостаток государственной поддержки.

ПИФы, специализирующиеся на активах в иностранной валюте, пострадали в 2016 году из-за укрепления курса рубля. «Мы во многие ПИФы покупаем международные компании, которые торгуются в долларах, а в прошлом году было значительное укрепление национальной валюты», - поясняет Евгений Линчик. По итогам прошлого года российский рубль укрепился к доллару США на 16%, а к евро - на 19%, указывает Владимир Веденеев. «Это и предопределило результаты работы фондов «Райффайзен - Долговые рынки развитых стран» и «Райффайзен - Европа» в рублях, чьи бенчмарки в соответствующей валюте практически не изменились за минувший год», - поясняет он. Кроме того, развитые рынки (кроме США) показали в долларах небольшой убыток - на фоне медленного восстановления экономик, несмотря на монетарные стимулы и опасения нарастания политических противоречий в Еврозоне, отмечает Исаков.

По российскому законодательству управляющие компании должны рассчитывать и публиковать стоимость пая в российских рублях, даже если портфель фонда на 100% состоит из долларовых активов.

Какие ПИФы выбрать в этом году?

Forbes спросил управляющих и аналитиков, на какие фонды следует обратить внимание в условиях стабилизации национальной валюты и ожиданий ослабления санкций со стороны США в 2017 году.

Лидеры сдадут позиции. По мнению аналитиков и управляющих, опрошенных Forbes, рост ПИФов, инвестирующих в акции энергетических компаний, продолжится в 2017 году, но доходностей на уровне прошлого года ждать уже не стоит. «Мы полагаем, что результат 2017 года может быть существенно скромнее, рост фондов энергокомпаний составит примерно 15-25% при удачном стечении обстоятельств», - говорит Виталий Исаков. Начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал» Владимир Веденеев обращает внимание на то, что потенциал энергетического сектора будет во многом зависеть от будущих дивидендных выплат. «Высокая дивидендная доходность привлечет в сектор новых институциональных инвесторов», - добавляет он. Тем не менее сейчас входить в фонды электроэнергетики более чем на 10-20% от объема портфеля и на срок менее 3 лет эксперт не рекомендует.

От энергетиков к металлургам. В 2016 году высокий результат показали и фонды металлургического сектора, акции компаний которого в 2016 году выиграли от роста цен на промышленные металлы и уголь (например, прирост фонда «Райффайзен - Индустриальный» составил 42,15% по итогам 2016 года и еще 8,14% за январь 2017 года). «Мы полагаем, что при сохранении текущих рыночных условий акции сталелитейных компаний (НЛМК, «Северсталь», ММК) могут продолжить свой рост в 2017 году по причине снижающейся инфляции в России (соответственно, и ставок) и высокой дивидендной доходности этих бумаг», - комментирует Владимир Веденеев. Александр Головцов из «УК Уралсиб» также считает, что у большинства металлургических компаний сохраняются привлекательные соотношения чистого денежного потока к капитализации. Главный специалист по инвестициям УК «Апрель Капитал» Дмитрий Скворцов обращает внимание на ожидаемую девальвацию рубля в 2017 году, в связи с чем рекомендует инвестировать в акции российских экспортеров, которые от этого только выигрывают. «Дополнительную поддержку в начале года экспортерам оказывают продолжающийся рост цен на нефть, сталь и уголь, а также ожидаемо высокий уровень дивидендных выплат», - добавляет Скворцов. «В 2017 году стоит обратить внимание на компании, которые выигрывают от стабилизации рубля, в основном экспортеры, у которых будут расти операционные и финансовые показатели, а также компании с дивидендной доходностью свыше 6% годовых», - подтверждает портфельный управляющий ЗАО «Газпромбанк – Управление Активами» Сергей Никитин.

Влияние дорогой нефти. Аналитики, опрошенные Forbes, ожидают роста российской экономики в 2017 году, но для этого необходимо продолжение роста цен на нефть и ослабление санкций со стороны США. По словам старшего портфельного управляющего УК «КапиталЪ» Вадима Бит-Аврагима, значительнее всего могут выиграть компании, ориентированные на внутренний рынок (Аэрофлот, Сбербанк, Московская биржа и акции энергетического сектора), также лучше рынка будут акции нефтегазового сектора. «Перспективным в этом году представляется инвестирование в фонды, ориентирующиеся на предприятия нефтегазового сектора, благодаря стабилизации цены на «черное золото» и относительно позитивных прогнозов», - соглашается президент Национальной Лиги Управляющих (НЛУ) Иван Капитан.

Ставка на облигации. Несмотря на стремительный рост доходностей рискованных фондов, инвестирующих в отраслевые акции, большинство инвесторов предпочитают быть более осторожными и вкладывать средства в классические активы, пусть и со значительно более низкой доходностью (по итогам 2016 года, «Фонд Облигаций» компании РЕГИОН вырос на 16,95%, «ВТБ - Фонд Казначейский» - рост на 14,68%, «Сбербанк – Фонд облигаций Илья Муромец» - 13,33% и другие).

Инвесторы продолжают отдавать предпочтение облигационным фондам, поскольку они являются наиболее надежными в структуре ПИФов и демонстрируют доходность, превосходящую ставки по депозитам банков, отмечает начальник отдела отчетности ЗПИФ управляющей компании «ЕФГ Управление Активами» Марина Нижибицкая. По словам Ивана Капитана, наиболее популярными у инвесторов в период 30.12.2016 - 07.02.2017 стали фонды облигаций, в них поступило уже 3,4 млрд рублей; на втором месте по популярности находятся фонды акций, приток средств в которые составил 1,1 млрд рублей. Среди наиболее привлекательных ПИФов для клиентов останутся фонды облигаций, прогнозирует Елизавета Вем из «Эксперт РА». Таким образом, несмотря на среднюю доходность ПИФов облигаций по итогам 2016 года (до 17%), управляющие и аналитики рекомендуют большую часть инвестиционного портфеля в текущем году наполнять именно базовыми стабильными активами (прежде всего, это облигации российских компаний), потому как более рискованные и менее защищенные акции отраслевых компаний могут показывать феноменальную доходность на протяжении определенного периода времени, но при этом всегда есть высокая вероятность неожиданного разворота тренда и, как следствие, серьезная потеря вложений.

Лучшую доходность среди открытых фондов облигаций за январь 2017 года показал фонд «Доходъ - Фонд облигаций», прирост стоимости чистых активов (СЧА) составил 13,99%. Среди крупных открытых фондов облигаций (с СЧА более 100 млн рублей) наибольшую доходность за этот же период показал фонд «Ингосстрах облигации» (прирост СЧА 2,75%). Объем привлеченных средств в фонды облигаций за январь этого года составил 2,8 млрд рублей, при этом на лидера, фонд «Альфа-Капитал - Облигации плюс», пришлось 24% от этой суммы, говорит Елизавета Вем.

Диверсификация портфеля. В 2017 году управляющие крупных фондов не рекомендуют держать полностью рублевый портфель. «Оптимальным является поддержание портфеля, состоящего из долларовой и рублевой частей и его балансировка», - говорит управляющий портфелями ценных бумаг АО «СОЛИД Менеджмент» Максим Семянин. «Учитывая существенное укрепление рубля, мы предлагаем обратить внимание на валютные фонды, инвестирующие в классы активов, показавшие отстающую доходность в прошлом году», - комментирует Виталий Исаков.

Традиционно специалисты рекомендуют значительную часть портфеля размещать в консервативные инструменты. Доля отраслевых фондов в портфеле не должна превышать 10-15% - иначе риск серьезной просадки всего портфеля очень высок. «Сбалансированный модельный портфель может состоять примерно на 30% из паев ПИФов российских акций, на 30% из паев ПИФов российских облигаций, оставшиеся 40% стоит оставить в валютных инструментах», - говорит Веденеев. Исаков также отмечает, что большая часть средств должна размещаться в «базовые» фонды широкого рынка.

Каждый инвестор хочет знать, куда вкладывать денежные средства с максимальной прибылью. Одним из таких инструментов являются Паевые инвестиционные фонды, сокращенно ПИФы.

Рейтинг доходности их постоянно меняется, и зависит от многих факторов. Мы постараемся подробнее разобраться, что это за финансовый инструмент, какие он имеет достоинства и недостатки. Подробнее о том, что такое ПИФы, рейтинг доходности по ним, а также о том, что нужно знать, перед инвестированием, далее в статье.

Что такое паевые инвестиционные фонды

ПИФ - это, своеобразная касса общих денег, состоящая из долей (паев) инвесторов без привлечения юридических лиц и банковских организаций.

Управляет им, вернее старается приумножить эти средства, управляющая компания, с которой заключают соглашение. Она получает за это определенный бонус, а инвесторы - приумножение капитала.

Наглядный пример

Для большего понимания смоделируем ситуацию: в кооперативном саду продается яблоня, которая через год будет приносить плоды.

Один человек не имеет возможности купить ее, он предлагает друзьям вместе вложиться в покупку яблони, с целью совместного получения дохода. В результате они образуют и доверяют его одному человеку. Покупается яблоня, которая через год начинает приносить доход. Друзья делят его в зависимости от доли в фонде. Но никакой гарантии в том, что дерево завтра не засохнет или будет приносить плоды, нет. Друзья могут вложить деньги и все потерять.

ПИФы, рейтинг доходности которых может меняться каждый день, устроены таким же образом. Управляющая компания привлекает деньги клиентов и формирует из них паи. Ничего не значит, если название фонда связано с каким-либо банком, например ПИФы "Сбербанка" - доходность, рейтинг не гарантируется ПАО «Сбербанком».

Инвестор может также потерять свои деньги, несмотря на то, что управляющая компания, действительно связана с ним, в отличие от банковского вклада, доходность которого гарантируется как самим банком, так и страховой компанией, так как все депозиты населения страхуются на случаи непредвиденных ситуаций

Первые ПИФы

Первые подобные финансовые инструменты появились в США в 1924 году.

Но в период экономических кризисов американское население не доверяло управленческим компаниям. Нести незнакомым людям деньги, чтобы владеть неизвестно чем? - так рассуждали простые граждане в тот период времени.

Развитие ПИФов

Бум на ПИФы пришелся на начало 1950-х г.г. В это время население США «созрело» для понимания подобных финансовых инструментов.

На отечественных рынках ПИФы начали появляться в середине 1990-х.

Сегодня в России наиболее стабильная компания, которая показывает положительную динамику роста доходов пайщиков из года в год, - «Сбербанк. Доверительная инвестиционная компания».

Виды ПИФов

• Облигационные. Метод инвестирования в облигации считается наименее рискованным, но и доходность по ним ниже, чем у других видов. Считается, что такой инструмент нужен с целью сохранения капитала без угрозы потери.
• Акционные. На деньги пайщиков приобретаются акции различных компаний, от курса которых зависит и прибыль, и потери.
• Смешанные. Своеобразная золотая середина в инвестиционной стратегии.
• Венчурные. Инвесторы вкладывают в покупки компаний, которые выходят на рынок с различными инновационными продуктами. Больше половины из них оказываются убыточными, но достаточно одной удачной сделки, и все потери компенсируются, а прибыль возрастет.
• Ипотечные. Вкладываются деньги пайщиков в жилую или коммерческую недвижимость.
• Хеджевые. Самые рискованные, но, в то же время, самые прибыльные фонды. Доверительная компания следит за колебаниями рынка, и подстраивается под них, тем самым играя на понижение, или рост.

ПИФы «Сбербанка»: доходность. «Потребительский сектор»

Теперь подробнее об одном из от "Сбербанка" - ПИФе «Потребительский сектор». Его преимущества:

• Минимальные риски.
• Возможность вклада от 15 тыс. рублей.
• Одновременно можно вкладывать в несколько ПИФов.

На сегодняшний день самые успешные ПИФы "Сбербанка" (доходность) - «Потребительский сектор». Отзывы среди инвесторов, конечно, противоречивые.

Но на 2016 год «Потребительский сектор» входит в десятку лучших среди всех ПИФов по доходности. Сфера потребительских товаров менее всего является убыточной в кризисные годы, а, значит, у данного инструмента, по-прежнему, неплохие перспективы роста.

Риски

Несмотря на то, что это финансовый продут от "Сбербанка", гарантии на сохранение денег и, тем более, на доход он не даст. ПИФы от крупнейшего российского банка на сегодняшний день хоть и являются одними из самых стабильных, но в любой день могут также разориться. Инвесторы в этом случае не получат страховых выплат, так как подобные инструменты не попадают под Закон об обязательном страховании вкладов.

Надеемся, что теперь понятно, что такое ПИФы "Сбербанка". Доходность по ним может составлять от отрицательного баланса до 30-50% годовых. Это намного выше, чем у депозитов.

Как правило, имеют ограниченную ПИФы "Сбербанка" и понятно: компания «Сбербанк. Управление активами» старается вкладывать только в проверенные активы с целью до минимума свести возможные убытки. Например, такой ПИФ как «Илья Муромец», имеет доходность за 3 года всего 14% годовых. Отсюда негативные отзывы начинающих инвесторов, которых можно понять: даже по обычному банковскому вкладу без рисков, с программой страхования вкладов (напомним, ПИФы под нее не попадают) за 3 года можно получить больше прибыли.

Есть вероятность, что за несколько лет пайщик может даже потерять от первоначального вклада.

Поэтому необходимо все хорошо обдумать, прежде чем решить, стоит ли инвестировать в подобный финансовый инструмент.

Аналитика «Потребительского сектора»

ПИФ «Потребительский сектор» занимает на сегодня одно из лидирующих положений по доходности за 3 года у "Сбербанка" - прибыль составила более 130 процентов. Сравним, например, с банковским депозитом в 5-6%. Отсюда вывод - паевые фонды могут принести значительную прибыль, по сравнению с обычными банковскими вкладами.

Но почему именно этот фонд лидирует? Все дело в стратегии инвестирования: ПИФ направляет средства в акции российских компаний, производящих для внутреннего использования. В основном, это три группы:

• Производители потребительской продукции.
• Телекоммуникации.

В условиях экономических санкций и контрсанкций, а также кризиса, эта стратегия является наиболее удачной. Но все может измениться, когда рынок начнет расти в других сферах. Поэтому инвестору необходимо не просто анализировать доходность за предыдущие годы, но и вникать в экономическую ситуацию в стране и мире.

Доходность ПИФов Сбербанка – еще одна возможность увеличить свой капитал с помощью одного из самых популярных и доступных способов инвестирования для частных лиц. При помощи такого способа инвестирования у каждого есть возможность стать полноценным участником фондового рынка, но при этом не производить операции самостоятельно и не обладать профессиональными знаниями в этой области. В структуре Сбербанка ПИФами занимается Сбербанк Управление активами.

Краткое определение и законодательство

Основным профильным законом является ФЗ №156-ФЗ от 29.11.2001 «Об инвестиционных фондах».

Паевой инвестиционный фонд (пиф) – это совокупность коллективных инвестиций, при которой инвесторам принадлежит доля в имуществе фонда, находящегося под управлением специального субъекта – Управляющей компании.

ПИФы Сбербанка

По доходности ПИФы Сбербанка отличаются друг от друга, все зависит от выбора сектора рынка, степени риска и, собственно, от того, во что направлено инвестирование (акции, облигации, товар и др.). Всего представлено 20 инвестиционных продуктов.

Минимальная сумма вложения для всех видов составляет 15 000 рублей. Возможность последующих вложений – 1 500 рублей в месяц. Инвестируя описываемым способом, важно знать, что стоимость пая (доли) в ПИФе может изменяться с течением времени в сторону снижения и повышения, также меняется такой показатель, как стоимость чистых активов в ПИФе. Эти данные можно проследить на официальном сайте компании по каждому виду.

В таблицах приведены примеры некоторых инвестиционных продуктов с рассчитанным уровнем доходности ПИФов Сбербанка за год (с января 2016 г. по январь 2017 г.), с указанием степени риска. Информация по предполагаемой прибыли и рискованным факторам представлена на официальном сайте Управляющей компании http://www.sberbank-am.ru/.

Классические ПИФы

Пример предполагаемой прибыли Фонда акций Добрыня Никитич:

• Сумма вложений – 50 000.
• Стоимость паев на день погашения: 63 627,35 рублей, профит 27,25% годовых (без учета комиссии).

Пример предполагаемой прибыли Фонда акций компаний малой капитализации:

• Сумма вложений – 50 000.
• Срок инвестирования – с 01.01.2016 по 01.01.2017 гг.
• Стоимость паев на день погашения: 54 719,37 рублей, профит 9,43% годовых (без учета комиссии).

Пример предполагаемой прибыли Фонда активного управления:

• Сумма вложений – 50 000.
• Срок инвестирования – с 01.01.2014 по 01.01.2017 гг.
• Стоимость паев на день погашения: 71 937,23 рублей, профит 43,87% или 14,62% годовых (без учета комиссии).

Расчеты приведены ориентировочные, являются демонстрационной моделью и не гарантируют прибыль. Инвестор в расчетах: гражданин РФ.

Секторные ПИФы

Пример для расчета предполагаемой прибыли, параметры:

• Инвестор: гражданин РФ
• Сумма вложений – 50 000.
• Срок инвестирования – с 01.01.2016 по 01.01.2017 гг.

Итог:

Для №1 – Стоимость паев на день погашения: 43 316,60 рублей, убыток -13,37% годовых (без учета комиссии).

Для №2 – Стоимость паев на день погашения: 40 012,26 рублей, убыток -19,98% годовых (без учета комиссии).

Для №3 – Стоимость паев на день погашения: 54 140,81 рублей, профит 8,28% годовых (без учета комиссии).

Доходность ПИФов Сбербанка в 2016-2017 году связана прежде всего со степенью риска: чем выше риск, тем выше может быть предполагаемая прибыль . Важную роль играет срок инвестирования и сумма вложений, многие инвестиционные продукты рассчитаны на среднесрочную и долгосрочную перспективу прибыли.

График доходности ПИФов Сбербанка, представленный на официальном сайте компании, подтверждает зависимость рискованных инвестиций и рост прибыли.

где ETF – фонд, торгуемый на бирже

Секторные фонды: электроэнергетика, телекоммуникации и технологии, природные ресурсы, финансовый сектор, потребительский сектор, глобальный интернет.

Облигации 1 эшелона «голубые фишки» – самые лучшие для инвестирования. Акции эмитентов, способные оказать влияние на экономику страны или обладают господдержкой, например, акции «Газпрома», РЖД, МТС. Компании, обладающие высокой степенью надежности.

Облигации 3 эшелона – самые рискованные облигации, эмитенты с высокой степенью долговых обязательств и низкой степенью информационной открытости.

График доходности ПИФов Сбербанка представлен на основе анализа investfunds.

Рейтинг ПИФов по объему привлеченных средств (нетто приток) на 31.10.2017. Рейтинг управляющих компаний по стоимости чистых активов ОПИФ и ИПИФ на 31.10.2017. Источник: Investfunds.ru.
АО «Сбербанк Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 01.04.1996. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 07.06 2002 на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбербанк Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с действующим законодательством и иными нормативными правовыми актами РФ, а также получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д. 10, на сайте http://www.. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18.12.1996 за № 0007-45141428. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.04.1997 за № 0011-46360962. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21.03.2001 за № 0051-56540197. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0328-76077318. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд перспективных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 02.03.2005 за № 0327-76077399. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08 2006 за № 0597-94120779. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0596-94120696. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Электроэнергетика» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31.08.2006 за № 0598-94120851. ЗПИФ недвижимости «Коммерческая недвижимость» – правила фонда зарегистрированы ФСФР России 25.08.2004 за № 0252-74113866. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.12.2006 за № 0716-94122086. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 01.03.2007 за № 0757-94127221. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16.08.2007 за № 0913-94127681. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11.10.2007 за № 1023-94137171. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.09.2010 за № 1924–94168958. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17.02.2011 за № 2058-94172687. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.06.2011 за № 2161-94175705. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30.11.2010 за № 1991-94172500. ОПИФ РФИ «Сбербанк - Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.07.2011 за № 2168-94176260. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26.03.2013 за № 2569. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 07.05.2014 за № 2788. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Биотехнологии» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.04.2015 за № 2974. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27.08.2015 за № 3030. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120. ОПИФ РФИ «Сбербанк – Глобальное машиностроение» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 5.07.2016 за № 3171. ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» - правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29.09.2016 за № 3219.» ОПИФ РФИ «Сбербанк – Денежный» правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 23.11.2017 года за №3428. До 12:00 московского времени на сайте публикуются предварительные данные о стоимости активов паевых инвестиционных фондов под управлением АО «Сбербанк Управление Активами» (далее по тексту - Фонды) и стоимости инвестиционных паев Фондов. Предварительные данные НЕ являются официальными сведениями о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов и носят исключительно ознакомительный характер. Предварительные данные могут отличаться от официально публикуемой стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов. После 12:00 московского времени на сайте публикуются официальные сведения о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов, определенной в соответствии с Указанием Банка России от 25.08.2015 N 3758-У. Ваши замечания и пожелания в отношении настоящего сайта направляйте .