Существует большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя факторинговая компания.

Факторинг с регрессом

Факторинг с регрессом (факторинг с правом регресса) - это финансирование поставок с отсрочкой платежа, при котором риски ликвидности полностью перекладываются на факторинговую компанию.

Фактор оплачивает до 95% суммы поставки, тем самым снимая с клиента риск несвоевременной оплаты поставки дебитором.

Наличие регресса предполагает, что в случае, если дебитор откажется от выплаты задолженности, фактор вправе потребовать от Клиента возврата суммы выплаченного финансирования с учетом факторинговой комиссии.
Схема факторинга с регрессом:

2) Фактор оплачивает до 95% суммы поставки,

4) Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму за вычетом комиссии за факторинговое обслуживание,

6) В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор вправе запрашивать у Клиента возврат суммы финансирования с учетом комиссии за оказанные услуги.

Технология факторинга с регрессом хороша для быстрорастущих компаний, имеющих проверенных дебиторов, так как позволяет максимально эффективно выстроить денежные потоки в соответствии с потребностями Клиента.

Главное преимущество технологии факторинга с регрессом — обеспечение беспрерывного пополнения компании пропорционально росту продаж. Преимущества, которые получает Клиент, используя технологию факторинг с регрессом:

Получение денег сразу после подтверждения факта поставки,

Покрытие кассовых разрывов,

Увеличение объемов продаж,

Повышение конкурентоспособности компании за счет предоставления покупателям необходимой отсрочки платежа,

Более низкие ставки за обслуживание по сравнению с использованием технологии факторинга без регресса.

Факторинг без регресса

Факторинг без регресса (факторинг без права регресса) - финансирование поставок с отсрочкой платежа, при котором риски ликвидности и кредитные риски факторинговая компания берет на себя.

Фактор проводит тщательную оценку платежеспособности дебитора и гарантирует Клиенту оплату поставки в полном размере. Даже если дебитор впоследствии откажется от выплаты задолженности, все связанные с этим риски фактор берет на себя.

Схема факторинга без регресса:

1) Клиент производит поставку товара с отсрочкой платежа,

2) Фактор оплачивает до 100% суммы поставки,

3) Дебитор оплачивает 100% суммы поставки в адрес Фактора,

4) Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму,

5) Клиент оплачивает факторинговую комиссию,

6) В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор собственными силами осуществляет возврат задолженности от дебитора (включая судебные разбирательства).

Для Клиента факторинговой компании технология факторинга без регресса — надежный и безопасный способ осуществления поставок с отсрочкой платежа.

Безрегрессный факторинг сегодня особенно актуален, поскольку ситуация на многих рынках столь динамична, что самостоятельно отследить реальную платежеспособность дебиторов поставщикам становится трудно.

В условиях кризиса и неопределённости этот вид факторинга является мощной защитой бизнеса от возможных финансовых потерь. Преимущества, которые получает Клиент, используя факторинг без права регресса:

Получение актуальной информации о платежеспособности покупателя,

Исключение риска несвоевременной или неполной оплаты поставки дебитором,

Безопасное расширение сбытовой сети и географии поставок,

Увеличение объемов продаж,

Сокращение административных расходов.

Открытый и закрытый факторинг

Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Если при открытом факторинге должник платит напрямую фактору, то в закрытом факторинге должник платит сначала клиенту, а тот уже перечисляет эту сумму фактору. Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем).

При участии одного фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух факторов — взаимным.

При классификации видов факторинга стоит обратить внимание на инвойс-дискаунтинг, когда, например, при заключении договора кредита право требования выступает в качестве залога, и только при невыполнении обязательств по выплате денежных средств, кредитор реализует данное право требования, засчитывая вырученную сумму в счёт обязательства должника. То есть инвойс-дискаунтинг — это кредит под залог права требования.

Внутренний и внешний факторинг

Факторинг называется внутренним (domestic factoring), если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Факторинг называется внешним (чаще используется название международный факторинг — international factoring), если фактор и его клиент (поставщик товара) являются резидентами разных государств.

Также существует, так называемый, электронный факторинг или EDI-факторинг, который отличается от традиционного тем, что работает на основе электронного документооборота. Как правило, такой вид факторинга позволяет в автоматическом режиме осуществлять сделки по подтверждению и уступке прав требования на основании пакетов электронных документов по поставкам.

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом, факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности.

Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные риски и риск ликвидности.

При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.

Коммерческие банки и факторинговые компании расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг и увеличивают размеры прибылей.

Максим Шилин

Специально для Информационного Агентства "Финансовый Юрист"

Из соглашения может вытекать два типа правоотношений в зависимости от того, кто несет окончательную ответственность за неоплату покупателя.

По договору факторинга с регрессом полную ответственность за невыполнение обязанностей должника по оплате его счетов несет поставщик.

Банк финансирует до 95 процентов выписанных неоплаченных счетов фирмы. По окончании договора с правом регресса 100 процентов суммы поставки переходит к фактору. Далее клиент и фактор производят взаимный зачет обязательств исходя из установленного размера комиссии.

Регрессный факторинг – прекрасный способ обеспечения непрерывности финансовых потоков для компаний с надежными и проверенными дебиторами.

Факторинг без регресса

При таком методе финансирования банк выступает в роли гаранта сделки по оплате поставки. И в случае невыполнения покупателем своих обязательств вся ответственность перелагается на плечи фактора.

Он обычно финансирует до 90 процентов суммы сделки, после чего отправляет уведомление дебитору о том, что тот должен осуществить платеж уже в пользу фактора. Затем сторонами договора производится взаимный зачет.

Конечно, безрегрессный факторинг обходится клиенту дороже. Однако он представляет собой проверенный метод организации бизнеса без доли риска в современных кризисных условиях.

Отличие от кредита

Факторинг – это своего рода форма кредитования бизнеса. Однако он значительно отличается от понятия «кредит».

1. Сумму факторингового договора выплачивает не клиент, а его должник.
2. Не требует залога или других форм обеспечения. Для заключения договора достаточно проведения финансового анализа деятельности продавца и покупателя.
3. В отличие от кредита он не имеет целевого характера, и направление расходования средств, полученных от него, банком не контролируется.
4. Имеется возможность периодически обновлять договор на основе новых, выписанных должником счетов.
5. Факторинг – это не просто ссуживание денежных средств. Это целый комплекс услуг по организации обслуживания дебиторской задолженности.

Рассмотрим, что такое факторинг. Термин имеет английское происхождение. Эта процедура актуальна и в последнее время приобрела известность.

Если продавец реализует продукцию в отсрочку, то можно не ждать окончания периода, поскольку деньги могут быть получены в момент отгрузки товара. Их возврат осуществляет не покупатель, а факторинговая компания (ФК), и при этом есть два основных способа работы:

• открытый. Уведомление контрагента о том, что одна из сторон имеет заключённый договор с ФК, и что необходимо выплатить вознаграждение. Оно подписывается со стороны компании;
• закрытый. Без уведомления.

Т ермин «факторинг» имеет классическое определение: комплекс услуг, связанных с финансами, которые предоставляются клиенту в обмен на уступку задолженности по дебету.

Преимущества договора:

• финансирование продукции (сумма вплоть до 90% передается в день поставки);
• полное страхование рисков, связанных с несвоевременной оплатой задолженности дебитором – безрегрессный факторинг;
• частичное страхование в льготный период (30-120 дней) в случае регрессивного вида;
• контроль состояния дебиторской задолженности (ДЗ);
• проведение работ с дебиторами по поводу оплаты.

Основные виды

Факторинг с регрессом

Н аиболее популярен, что вызывается его актуальностью, так как неплатёж дебитора встречается достаточно редко, поскольку на него происходит давление. Выгода заключается в том, что его цена ниже, чем стоимость того, при котором все риски на себя принимает ФК.

Данное направление финансовых отношений представляет комплекс услуг:

• оплата поставок (порядка 90% в первый день);
• страхование рисков, срок колеблется в зависимости от отдельных оговариваемых условий;
• предоставление всех видов информации, в том числе учёт ДЗ;
• проведение мероприятий по поводу своевременной оплаты.

Схема следующая:

1. Заключение договора клиента с компанией – фактором, затем он доставляет товар покупателю при том условии, что платёж будет отсрочен. Далее дебитор получает уведомление об уступке прав.
2. Используется специальная документация – реестр уступленных требований, счёт-фактура, накладная.
3. ФК обязуется выплатить 85-90% от всей стоимости продукции в первый день доставки.
4. Дебитор оплачивает товар фактору.
5. ФК осуществляет клиенту в течение 1-2 дней после получения средств от покупателя второй перевод средств в размере оставшейся суммы за вычетом комиссионных.

Факторинг без регресса

Этот вид подразумевает получение клиентом финансирования и полноценной защиты от недобросовестных покупателей. Риски просрочки платежа несёт ФК.

Безрегрессный факторинг подразумевает оказание следующих услуг клиенту:

• финансирование поставок (суммой от 85% до 90%);
• страхование всех рисков неоплаты дебитора;
• информационное обслуживание;
• переговорный процесс со сторонами, который будет иметь отношение к своевременной оплате.

Схема факторинга будет выглядеть так:

1. Подписание договора между клиентом и ФК, товар поступает дебитору на тех условиях, что платёж будет отсрочен от 10 до 120 календарных дней.
2. Происходят уступки ДЗ фактору, и для этого предоставляются все документы.
3. Оплата ФК суммы размером 85-90%.
4. Перевод дебитором денежных средств за товар на счёт ФК.
5. После того как фактор их получает, в течение 1-2 дней он осуществляет второй платёж на счёт клиента. Это 10-15%, которые остались после первого, за вычетом комиссионного вознаграждения. Если дебитор не погасил долг, второй перевод не делают.

Реверсивный факторинг

Инициатором является покупатель. ФК предоставляет 100% средств поставщику вне зависимости от условий и обязательств. Особенности следующие:

• договор заключается с покупателем, а не с поставщиком;
• вознаграждение ФК выплачивает дебитор;
• все риски ложатся на покупателя.

В России данный вид непопулярен – с поставщиком можно и без того договориться об отсрочке.

Мы рассмотрели несколько видов факторинга, и каждый из них обладает достоинствами и недостатками. Право выбора остается как у поставщика, так и у покупателя. При грамотном использовании схем можно повысить эффективность бизнеса.

Для бизнеса

Факторинг без права регресса

Требования

• Юридическое лицо имеет форму ООО или ИП.
• Бизнес зарегистрирован не менее полугода назад и фактически ведётся не менее этого срока.
• Ни в одном банке нет фактов отрицательной кредитной истории.
• В зависимости от финансового состояния может потребоваться поручительство физических лиц – собственников бизнеса.
• Нет ограничений по количеству дебиторов.

Подробнее о безрегрессном факторинге

Факторинг без права регресса — вид факторинга, при котором специализированная компания или банк финансирует сделку купли-продажи с отсрочкой платежа, при этом риск неуплаты покупателем задолженности несёт фактор. Факторинг без регресса имеет более высокую стоимость, чем регрессивный факторинг. Прежде чем финансировать сделку, факторинговая компания проводит всесторонний анализ платёжеспособности дебитора.

Схема взаимодействия участников

Сделка факторинга без регресса состоит из следующих этапов:

1. Поставщик отгружает товар или оказывает услугу покупателю с отсрочкой платежа.
2. Оформляется договор уступки права денежного требования. Уведомление в обязательном порядке подписывается покупателем, подтверждающим согласие переводить оплату на расчётный счёт фактора.
3. Фактор переводит поставщику до 100% от суммы сделки, за вычетом дисконта.
4. Покупатель оплачивает фактору 100% задолженности.

Преимущества безрегрессного факторинга

Факторинг без права регресса даёт возможность осуществлять поставки с отсрочкой платежа надёжно и безопасно. Хотя этот вид услуг не самый распространённый на отечественном рынке из-за относительно высоких тарифов, все-таки безрегрессный факторинг привлекателен для бизнеса по ряду причин:

• Фактор снимает с клиента кредитный и ликвидный риски. В случае если покупатель не выполняет обязательства частично или полностью, задерживает оплату, фактор берет на себя связанные с этим риски по возврату средств, в т. ч. судебные разбирательства. Клиент защищён от финансовых потерь.
• Оборотные средства организации пополняются, снижается их дефицит, кассовые разрывы сокращаются до минимума, растут объёмы продаж и расширяется их география.
• Поставщик получает актуальную информацию о реальной платёжеспособности покупателя, основанную на тщательном анализе его кредитоспособности.
• Безрегрессный факторинг предоставляет возможность организации сократить административные расходы, связанные с управлением дебиторской задолженностью.